Dans le cadre d’une évaluation financière, chaque rapport réalisé par Soqio Évaluation est structuré pour apporter aux clients une vue complète et précise de leur entreprise, en s’appuyant sur des méthodologies solides et des analyses de marché fiables. Voici les principales sections qui composent ce rapport.
Lettre de mission
Méthodologies utilisées
Le choix de la méthodologie est une étape déterminante de l’évaluation, et ce chapitre présente les différentes approches que Soqio Évaluation a employées pour estimer la valeur de l’entreprise. Ces méthodologies incluent notamment :
- La méthode des flux de trésorerie actualisés (DCF)
- L’analyse des transactions comparables
- L’approche des comparables boursiers
Présentation de la société
Cette section apporte un éclairage sur l’activité de la société, son histoire, ses valeurs, ainsi que ses produits ou services phares. Elle permet de mieux appréhender le secteur d’activité dans lequel évolue l’entreprise et d’en définir les perspectives à moyen et long terme.
Contexte de la mission
L’organigramme et le contexte complètent la présentation de la société en détaillant la structure organisationnelle et en mentionnant les faits récents qui peuvent influencer l’évaluation (ex. : changements dans la gouvernance, acquisition récente, évolution réglementaire). Ces informations sont cruciales pour ajuster les hypothèses de valorisation.
Hypothèses retenues pour les données de marché
- Calcul du Coût Moyen Pondéré du Capital (CMPC) : Ce taux d’actualisation est essentiel pour calculer la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs. Le CMPC est basé sur des critères financiers et des rendements attendus par les investisseurs.
- Hypothèses des DCF : Les flux de trésorerie futurs prévus sont estimés en tenant compte des performances passées et des prévisions de croissance.
- Transactions comparables retenues : Cette méthode repose sur des transactions de sociétés similaires pour établir des ratios et des multiples de valorisation pertinents.
- Comparables boursiers retenus : Cette approche se base sur l’analyse de sociétés cotées opérant dans le même secteur.
Calcul et éléments de la dette nette
Enfin, cette section permet de déterminer la dette nette de la société. Elle inclut la totalité des dettes financières de l’entreprise, ajustée des éléments de trésorerie disponibles. La dette nette constitue un facteur important pour établir la valeur d’entreprise et est un des derniers ajustements avant d’aboutir à la valorisation finale.
Présentation des travaux d’évaluation
- Le DCF (Discounted Cash Flow) : Cette analyse des flux de trésorerie futurs permet d’obtenir une valorisation intrinsèque de l’entreprise.
- Méthode des transactions comparables : En étudiant des transactions similaires, cette méthode fournit une évaluation basée sur les multiples payés lors de transactions récentes.
- Méthode des comparables boursiers : Grâce à une comparaison avec des entreprises similaires cotées en bourse, cette approche met en évidence la valorisation d’une entreprise non cotée en fonction de multiples du marché.
Synthèse des travaux d’évaluation
La synthèse donne une vue d’ensemble des résultats de l’évaluation, ainsi que les principaux chiffres clés et conclusions. Elle présente également les méthodologies retenues et les paramètres les plus pertinents, permettant au client de prendre connaissance des résultats de manière rapide et concise.
CONCLUSION
Quel que soit le contexte ou votre secteur d’activité, savoir combien vaut votre entreprise est crucial pour anticiper et piloter son avenir. Si vous vous posez cette question, n’hésitez pas à nous contacter. Chez Soqio Évaluation, nous mettons notre expertise au service de vos ambitions.