• Startups et scale-ups en phase de structuration ou de croissance

• Fondateurs souhaitant attribuer des BSPCE à leur équipe

• CFOs / DAF externalisés en charge de la gestion du capital

• Avocats et cabinets de conseil accompagnant des entreprises innovantes

• Startups en prévision d’une levée de fonds ou ayant récemment clos un tour de table

Fournir une valorisation robuste des actions sous-jacentes aux BSPCE afin de définir le prix d’exercice et de sécuriser leur attribution sur le plan fiscal et juridique.

• Entretien de cadrage pour comprendre la structure du capital et les enjeux de l’attribution

• Analyse des statuts, cap table, levées passées, term sheet, pacte d’associés, etc.

• Modélisation de la valeur des actions :

  • Calcul de la valeur des actions ordinaires vs actions de préférence

  • Modélisation d’un waterfall (distribution de la valeur en cas de liquidation)

• Remise d’un rapport d’évaluation structuré : contexte, hypothèses, méthodes, valeur retenue et annexes

• Attribution de BSPCE

• Mise en place d’un management package

• Actualisation de la valorisation en cas d’attribution par tranches

• Discussion avec l’administration ou les CAC sur la valeur d’attribution

à partir de 2700€ en fonction du dernier tour de table ainsi que la complexité de la table de capitalisation